¿Cómo pueden las empresas de silicona prevenir una nueva ronda de sobrecapacidad?

Innovation breakthrough – win-win future

China’s silicone industry has been developing rapidly in recent years. As of 2023, the capacity of silicone (folded polysiloxane) is 2.571 million tons/year, and the production is 2.086 million tons, with a year-on-year growth of 11.2% and 8.4% respectively; and the consumption is 1.851 million tons, with a year-on-year super-expected growth of 12%. However, in the rapid expansion at the same time, the silicone industry has also appeared in the new capacity construction too fast, advanced technology into the color is not enough, and other issues, the industry is facing a new round of overcapacity risk.

Exceso de capacidad de monómeros

Según la Alianza de Desarrollo Verde de la Industria del Silicio (SAGSI), en 2024 habrá un aumento neto de la capacidad de polisiloxano equivalente a 430.000 toneladas. Suponiendo que la nueva capacidad actualmente divulgada entre en producción, la situación de excedente será aún más ajustada.

It is expected that in the next five years, with the successive release of new production capacity of domestic silicone enterprises and the elimination of old overseas production capacity, China’s polysiloxane output will maintain a relatively high growth rate.

La recuperación de precios es la tendencia

La nueva capacidad productiva se pone gradualmente en funcionamiento, mientras que la tasa de crecimiento del consumo se ralentiza, se espera que el precio del silicona, especialmente las materias primas básicas, vuelva a un nivel razonable.

First of all, the growth of the domestic consumption market has shifted from high speed to stable. Since the last round of the financial crisis, China’s large-scale infrastructure construction investment has been gradually retreating, and the consumption structure of the silicone market, which is dominated by infrastructure and traditional manufacturing, is speeding up the adjustment, and the consumption growth rate is declining significantly. According to SAGSI statistics, the average annual growth rate of China’s silicone consumption is about 13.9% from 2019 to 2023, and the average annual growth rate is expected to be about 8.0% from 2024 to 2028.

Secondly, the foreign economic slowdown affects the export market. Affected by the unilateralism of the United States trade and the world economic cycle factors, the world economy showed signs of weakness. 2022 the second half of the year to the first half of 2023, was affected by the decline in the economic growth of the world’s major economies, China’s export market of silicone materials is weak; 2023 the second half of the year, the export market began to repair, the export volume slowly rebound. 2023 the annual volume of China’s polysiloxane imports, exports, and net exports were 8.0%, respectively. In 2023, China’s polysiloxane import volume, export volume, and net export volume were 82,000 tons, 325,000 tons, and 243,000 tons respectively, up 5.2%, down 10.2%, and 14.5% year-on-year respectively.

Además, el mercado local enfrenta riesgos regulatorios. Los materiales de silicona enfrentarán problemas regulatorios debido a su difícil degradación, lo que afecta a algunos de los mercados consumidores tradicionales de silicona. Por ejemplo, en el campo de los productos químicos diarios, en enero de 2018, la Agencia Europea de Sustancias y Mezclas Químicas (ECHA) anunció requerir restringir y después de enero de 2020 prohibir la venta de concentración de anillo de silicona D4/D5 ≥ 0.1% en el mercado de la UE para productos de cuidado personal para la ducha; en enero de 2019, el anuncio de la ECHA propuso restringir o prohibir la concentración de D4/D5/D6 > 0.1% en la aplicación de productos de cuidado personal y algunos otros productos en el mercado, y también recomendó restringir la comercialización de cosméticos de enjuague que contengan concentraciones de D6 >0.1%. El caucho de silicona y otros polímeros con residuos >0.1% de un solo cuerpo cíclico también enfrentarán tales problemas en el futuro.

Tecnología de color insuficiente

Desde un punto de vista objetivo, todavía existe una brecha generacional entre el nivel tecnológico del silicona nacional y el nivel avanzado internacional, que se refleja principalmente en los siguientes tres aspectos:

Primero, la tecnología central no se ha dominado sistemáticamente. Tomando como ejemplo la síntesis de monómeros, la selectividad promedio de la síntesis de monómeros de diámetro completo (incluido el de alto punto de ebullición) en China es de aproximadamente 80%, que es 5~10 puntos porcentuales más baja que la de las empresas multinacionales; la tasa de conversión promedio unidireccional de clorometano es de 35%, que es 20~35 puntos porcentuales más baja que la de las empresas multinacionales. Además, los “tres desechos” y los subproductos de bajo valor no pueden manejarse de manera estricta y adecuada, y faltan medios para controlar y manejar las impurezas clave en los productos.

Secondly, the gap between energy and material consumption is large, and the level of safety and environmental protection is not high. China’s comprehensive energy consumption of tons of siloxane is the world’s leading level of 50% to 100% higher, with the average material consumption of 5% to 10% higher, and the corresponding “tres desechos” generó en promedio una vez más alto.

Tercero, el costo total varía. Según los cálculos de SAGSI, bajo la premisa de garantizar la seguridad y aumentar la inversión en medio ambiente y gobernanza, aproximadamente 20% de la capacidad doméstica existente en el costo de fabrica de siloxano (excluyendo depreciación y tres gastos) y empresas multinacionales comparable a aproximadamente 11 yuanes/kg; aproximadamente 30% del costo de fabrica de siloxano está en 12-15 yuanes/kg, el resto de la capacidad productiva tiene costos generalmente más altos.

Según el modelo de distribución de capacidad de mercado y costos, con la liberación gradual de nueva capacidad productiva, es probable que el precio del anillo de siloxano se mantenga en 12.000~16.000 RMB/tonelada durante mucho tiempo, lo cual está por debajo de la línea de costo de una porción considerable de la nueva capacidad productiva e incluso de la capacidad establecida. Aquellos nuevos proyectos sin fuentes de tecnología y carentes de instalaciones de apoyo enfrentarán grandes riesgos de inversión.

Se deben realizar esfuerzos en cuatro áreas

Debido a los problemas actuales que enfrenta la industria, expertos del sector sugieren que es necesario prevenir y resolver nueva duplicación de construcción de bajo nivel en la industria de monómeros de silicona, guiar la nueva inversión social hacia campos innovadores de alta gama con capacidad de mercado y perspectivas de desarrollo y que el mercado nacional necesita urgentemente para compensar los segmentos clave deficientes, y promover que la industria logre un desarrollo de alta calidad.

Primero, continuar promoviendo la reforma del lado de la oferta de la industria del silicona, ni tecnología propia ni fuentes de tecnología avanzada de los proyectos de riesgo de inversión, deben iniciarse con cautela;

Segundo, tomar empresas integradas a gran escala como el principal actor, orientadas a aplicaciones de alta gama aguas abajo, para incrementar aún más el desarrollo de materias primas especiales importantes y productos de gama alta aguas abajo;

Third, pay attention to the protection of intellectual property rights, intellectual property rights infringement seriously prosecuted in accordance with the law, and effectively safeguard and enhance the industry’s innovation enthusiasm;

Cuarto, promover que la industria salga al exterior, a través de la conexión “Cinturón y Ruta de la Seda” iniciativa para prevenir y resolver el riesgo de una nueva ronda de exceso en la industria del silicio.