Como as empresas de silicone podem evitar uma nova rodada de sobrecapacidade?

Innovation breakthrough – win-win future

China’s silicone industry has been developing rapidly in recent years. As of 2023, the capacity of silicone (folded polysiloxane) is 2.571 million tons/year, and the production is 2.086 million tons, with a year-on-year growth of 11.2% and 8.4% respectively; and the consumption is 1.851 million tons, with a year-on-year super-expected growth of 12%. However, in the rapid expansion at the same time, the silicone industry has also appeared in the new capacity construction too fast, advanced technology into the color is not enough, and other issues, the industry is facing a new round of overcapacity risk.

Capacidade excedentária de monômeros

De acordo com a Aliança de Desenvolvimento Verde da Indústria do Silício (SAGSI), haverá um aumento líquido de capacidade de polissiloxano equivalente a 430.000 toneladas em 2024. Supondo que a nova capacidade atualmente divulgada entre em produção, a situação de excedente ficará ainda mais restrita.

It is expected that in the next five years, with the successive release of new production capacity of domestic silicone enterprises and the elimination of old overseas production capacity, China’s polysiloxane output will maintain a relatively high growth rate.

O retorno do preço é a tendência

A nova capacidade produtiva é gradualmente colocada em operação, enquanto a taxa de crescimento do consumo desacelera. Espera-se que o preço do silicone, especialmente dos materiais-primos básicos, retorne a um nível razoável.

First of all, the growth of the domestic consumption market has shifted from high speed to stable. Since the last round of the financial crisis, China’s large-scale infrastructure construction investment has been gradually retreating, and the consumption structure of the silicone market, which is dominated by infrastructure and traditional manufacturing, is speeding up the adjustment, and the consumption growth rate is declining significantly. According to SAGSI statistics, the average annual growth rate of China’s silicone consumption is about 13.9% from 2019 to 2023, and the average annual growth rate is expected to be about 8.0% from 2024 to 2028.

Secondly, the foreign economic slowdown affects the export market. Affected by the unilateralism of the United States trade and the world economic cycle factors, the world economy showed signs of weakness. 2022 the second half of the year to the first half of 2023, was affected by the decline in the economic growth of the world’s major economies, China’s export market of silicone materials is weak; 2023 the second half of the year, the export market began to repair, the export volume slowly rebound. 2023 the annual volume of China’s polysiloxane imports, exports, and net exports were 8.0%, respectively. In 2023, China’s polysiloxane import volume, export volume, and net export volume were 82,000 tons, 325,000 tons, and 243,000 tons respectively, up 5.2%, down 10.2%, and 14.5% year-on-year respectively.

Além disso, o mercado local enfrenta riscos regulatórios. Os materiais de silicone enfrentarão questões regulatórias devido à difícil degradação, o que impacta alguns dos mercados consumidores tradicionais do silicone. Por exemplo, no campo de químicos diários, em janeiro de 2018, a Agência Europeia de Produtos Químicos (ECHA) anunciou requisitos para restringir e, após janeiro de 2020, proibir a venda de anel de silicone com concentração D4/D5 ≥ 0,1% por peso no mercado da UE para produtos de cuidados pessoais para banho; em janeiro de 2019, o anúncio da ECHA propôs restringir ou proibir a concentração de D4/D5/D6 > 0,1% por peso na aplicação de produtos de cuidados pessoais e alguns outros produtos no mercado, e também recomendou restringir a comercialização de cosméticos de enxágue contendo concentrações de D6 >0,1% por peso. Borracha de silicone e outros polímeros com resíduos >0,1% por peso de um único corpo cíclico também enfrentarão tais problemas no futuro.

Tecnologia de cor insuficiente

De um ponto de vista objetivo, ainda existe uma lacuna entre o nível tecnológico doméstico do silicone e o nível avançado internacional, que se reflete principalmente nos seguintes três aspectos:

Primeiro, a tecnologia central não foi dominada sistematicamente. Tomando a síntese de monômero como exemplo, a seletividade média da capacidade total de síntese de monômero (incluindo alta ebulição) na China é de cerca de 80%, que é 5~10 pontos percentuais menor que a das multinacionais; a taxa média de conversão unidirecional de clorometano é de 35%, que é 20~35 pontos percentuais menor que a das multinacionais. Além disso, os “três resíduos” E subprodutos de baixo valor não podem ser tratados de forma estrita e adequada, faltando meios para controlar e lidar com as principais impurezas nos produtos.

Secondly, the gap between energy and material consumption is large, and the level of safety and environmental protection is not high. China’s comprehensive energy consumption of tons of siloxane is the world’s leading level of 50% to 100% higher, with the average material consumption of 5% to 10% higher, and the corresponding “três resíduos” gerou uma média de uma vez maior.

Terceiro, o custo integral varia. Segundo cálculos da SAGSI, sob o pressuposto de garantir segurança e aumentar o investimento em proteção ambiental e governança, cerca de 20% da capacidade doméstica atual tem custo de fábrica de siloxano (excluindo depreciação e três despesas) comparável ao de multinacionais em aproximadamente 11 yuan/kg; cerca de 30% tem custo de fábrica de siloxano entre 12-15 yuan/kg, sendo o custo do restante da capacidade de produção geralmente superior.

De acordo com o modelo de distribuição de capacidade e custo de mercado, com a liberação gradual de nova capacidade produtiva, o preço do anel de siloxano deve se manter por muito tempo em RMB 12.000~16.000/ton, abaixo da linha de custo de parte considerável da nova capacidade instalada e mesmo da capacidade estabelecida. Projetos novos sem fontes tecnológicas e com carência de infraestrutura de apoio enfrentarão grandes riscos de investimento.

Esforços devem ser feitos em quatro áreas

Devido aos problemas atuais da indústria, especialistas do setor sugerem a necessidade de prevenir e resolver nova duplicação de construção de baixo nível na indústria de monômeros de silicone, direcionando novos investimentos sociais para áreas inovadoras de alta tecnologia com capacidade de mercado e perspectivas de desenvolvimento ou para segmentos críticos com demanda urgente no mercado doméstico, promovendo o desenvolvimento de alta qualidade do setor.

Primeiro, continuar a promover a reforma do lado da oferta da indústria do silicone, considerando o risco de investimento em projetos sem tecnologia própria ou sem fontes tecnológicas avançadas, cujo início deve ser cauteloso;

Segundo, tomar grandes empresas integradas como atores principais, com foco em aplicações downstream de alto valor agregado, para intensificar o desenvolvimento de matérias-primas especiais importantes e produtos downstream de ponta;

Third, pay attention to the protection of intellectual property rights, intellectual property rights infringement seriously prosecuted in accordance with the law, and effectively safeguard and enhance the industry’s innovation enthusiasm;

Quarto, promover a internacionalização da indústria, através da conexão “Cinturão e Rota” iniciativa para prevenir e resolver o risco de um novo ciclo de excesso na indústria de silicone.