Comment les entreprises du secteur des silicones peuvent-elles prévenir une nouvelle surcapacité de production ?

Innovation breakthrough – win-win future

China’s silicone industry has been developing rapidly in recent years. As of 2023, the capacity of silicone (folded polysiloxane) is 2.571 million tons/year, and the production is 2.086 million tons, with a year-on-year growth of 11.2% and 8.4% respectively; and the consumption is 1.851 million tons, with a year-on-year super-expected growth of 12%. However, in the rapid expansion at the same time, the silicone industry has also appeared in the new capacity construction too fast, advanced technology into the color is not enough, and other issues, the industry is facing a new round of overcapacity risk.

Surcapacité en monomères

Selon l'Alliance pour le Développement Vert de l'Industrie du Silicium (SAGSI), une augmentation nette de capacité en polysiloxane équivalente à 430 000 tonnes est prévue pour 2024. En supposant que les nouvelles capacités actuellement dévoilées atteignent la production, la situation d'excédent deviendra encore plus tendue.

It is expected that in the next five years, with the successive release of new production capacity of domestic silicone enterprises and the elimination of old overseas production capacity, China’s polysiloxane output will maintain a relatively high growth rate.

Le retour au prix de référence est la tendance

Les nouvelles capacités de production sont progressivement mises en service, tandis que le taux de croissance de la consommation ralentit ; il est attendu que le prix du silicone, particulièrement des matières premières de base, revienne à un niveau raisonnable.

First of all, the growth of the domestic consumption market has shifted from high speed to stable. Since the last round of the financial crisis, China’s large-scale infrastructure construction investment has been gradually retreating, and the consumption structure of the silicone market, which is dominated by infrastructure and traditional manufacturing, is speeding up the adjustment, and the consumption growth rate is declining significantly. According to SAGSI statistics, the average annual growth rate of China’s silicone consumption is about 13.9% from 2019 to 2023, and the average annual growth rate is expected to be about 8.0% from 2024 to 2028.

Secondly, the foreign economic slowdown affects the export market. Affected by the unilateralism of the United States trade and the world economic cycle factors, the world economy showed signs of weakness. 2022 the second half of the year to the first half of 2023, was affected by the decline in the economic growth of the world’s major economies, China’s export market of silicone materials is weak; 2023 the second half of the year, the export market began to repair, the export volume slowly rebound. 2023 the annual volume of China’s polysiloxane imports, exports, and net exports were 8.0%, respectively. In 2023, China’s polysiloxane import volume, export volume, and net export volume were 82,000 tons, 325,000 tons, and 243,000 tons respectively, up 5.2%, down 10.2%, and 14.5% year-on-year respectively.

De plus, le marché local fait face à des risques réglementaires. Les matériaux en silicone rencontreront des problématiques de régulation dus à leur difficile dégradation, ce qui impacte certains marchés de consommation traditionnels du silicone. Par exemple, dans le domaine des produits chimiques d'usage quotidien, en janvier 2018, l'Agence Européenne des Produits Chimiques (ECHA) a annoncé des exigences pour restreindre, puis interdire après janvier 2020, la vente sur le marché de l'UE, de produits de soins personnels pour la douche contenant des concentrations de D4/D5 en cycle silicone ≥ supérieures à 0,1% en poids ; en janvier 2019, l'annonce de l'ECHA a proposé de restreindre ou d'interdire une concentration de D4/D5/D6 > 0,1% en poids dans les applications de produits de soins personnels et certains autres produits sur le marché, et a également recommandé de restreindre la commercialisation des cosmétiques rincés contenant des concentrations de D6 > 0,1% en poids. Les élastomères de silicone et autres polymères contenant des résidus d'un cycle unique > 0,1% en poids feront également face à de tels problèmes à l'avenir.

Déficit technologique et qualité

D'un point de vue objectif, il existe encore une différence générationnelle entre le niveau technologique des silicones domestiques et le niveau international avancé, qui se manifeste principalement dans les trois aspects suivants :

Premièrement, les technologies clés ne sont pas maîtrisées de manière systématique. Prenons la synthèse des monomères comme exemple : la sélectivité moyenne sur le calibre complet de la synthèse des monomères (y compris les hauts points d'ébullition) en Chine est d'environ 80%, ce qui est inférieur de 5 à 10 points de pourcentage à celle des multinationales ; le taux de conversion moyen en un seul passage du chlorométhane est de 35%, ce qui est inférieur de 20 à 35 points de pourcentage à celui des multinationales. De plus, les “trois rejets (déchets, eaux usées, gaz)” et les sous-produits à faible valeur ajoutée ne peuvent être traités de manière stricte et appropriée, et il manque de moyens pour contrôler et traiter les impuretés clés dans les produits.

Secondly, the gap between energy and material consumption is large, and the level of safety and environmental protection is not high. China’s comprehensive energy consumption of tons of siloxane is the world’s leading level of 50% to 100% higher, with the average material consumption of 5% to 10% higher, and the corresponding “trois rejets (déchets, eaux usées, gaz)” ont généré en moyenne un coût deux fois plus élevé.

Troisièmement, le coût global varie. Selon les calculs de la SAGSI, sous réserve de garantir la sécurité et d'augmenter les investissements dans la protection et la gestion de l'environnement, environ 20% de la capacité nationale existante présente un coût sortie usine du siloxane (hors amortissements et trois autres frais) comparable à celui des multinationales, soit environ 11 yuans/kg ; environ 30% ont un coût sortie usine du siloxane situé entre 12 et 15 yuans/kg, le reste de la capacité ayant généralement un coût plus élevé.

Selon le modèle de répartition de la capacité de marché et des coûts, avec la mise en service progressive des nouvelles capacités de production, le prix du cycle du siloxane est susceptible de se maintenir durablement entre 12 000 et 16 000 yuans/tonne, ce qui est inférieur à la ligne de coût d'une part considérable des nouvelles capacités installées, et même des capacités établies. Les nouveaux projets sans sources technologiques et manquant d'infrastructures de support feront face à de grands risques d'investissement.

Les efforts doivent porter sur quatre domaines

En raison des problèmes actuels auxquels l'industrie est confrontée, les initiés du secteur suggèrent qu'il est nécessaire de prévenir et de résoudre la nouvelle duplication de construction de bas niveau dans l'industrie des monomères de silicone, d'orienter les nouveaux investissements sociaux vers des domaines innovants de haute technologie ayant une capacité de marché et des perspectives de développement et dont le marché intérieur a un besoin urgent pour combler les lacunes des segments clés, et de promouvoir le développement de haute qualité de l'industrie.

Premièrement, continuer à promouvoir la réforme structurelle de l'offre de l'industrie du silicone, ne pas démarrer prudemment les projets d'investissement qui n'ont pas leur propre technologie ni de sources de technologies avancées ;

Deuxièmement, prendre les grandes entreprises intégrées comme principales actrices, orientées vers les applications en aval de haute technologie, pour accroître davantage le développement de matières premières spéciales importantes et de produits aval de haute technologie ;

Troisièmement, prêter attention à la protection des droits de propriété intellectuelle, poursuivre sérieusement les violations de droits de propriété intellectuelle conformément à la loi, et préserver et renforcer efficacement l'enthousiasme pour l'innovation dans l'industrie ;

Quatrièmement, promouvoir l'internationalisation de l'industrie, par la connexion avec “l'initiative” « Ceinture et Route » pour prévenir et résoudre le risque d'un nouvel excès de capacité dans l'industrie du silicone.